BERLÍN. Bayer ofreció 62,000 millones de dólares (55,200 millones de euros) por adueñarse de la totalidad de la estadounidense Monsanto, para convertirse en el tercer mayor grupo del sector a escala mundial.
La operación ofrece, según Bayer, una “oportunidad convincente” para lograr una posición dominante en negocios como el de las semillas, la biotecnología (semillas genéticamente modificadas) y los productos fitosanitarios (plaguicidas).
“Juntos podríamos sacar provecho del bagaje colectivo de conocimientos y experiencia de ambas empresas para crear un líder en el sector agrícola con una capacidad excepcional de innovación para beneficio de agricultores, consumidores, empleados y el entorno en el que operamos”, aseguró el consejero delegado de Bayer, Werner Baumann.
La empresa alemana —que comercializa, entre otros, el anticoagulante Xarelto y el Stivarga, para el tratamiento del cáncer— mantiene así su intención declarada de convertirse en una “pura empresa de ciencias biológicas”.
Además, citó las sinergias comerciales derivadas de la operación y la complementariedad geográfica con Monsanto, objetivo frecuente de críticas de grupos ecologistas por producir, entre otros, el Roundup, cuyo principio activo, el glifosato, está clasificado por la ONU como “posible cancerígeno”.
Asimismo, Baumann se mostró convencido de que creará “valor sustancial” para los accionistas de ambas compañías, que Bayer cifra en un aumento del beneficio por acción depurado por debajo del 10 % en el primer ejercicio tras el cierre de la operación y superior a este porcentaje después.
Técnicamente, la compra de Monsanto —que con esta oferta supone valorar sus acciones a 122 dólares (casi 109 euros), entre un 33 % y un 37 % por encima de su precio medio actual— se financiará con una “combinación de deuda y capital propio”.
Baumann agregó en una conferencia telefónica que la oferta es “muy atractiva” y que Bayer no tiene previstas “medidas de cartera”, esto es, vender alguna de sus divisiones, para poder afrontar la compra.
La compañía alemana estima que la parte correspondiente al capital propio se situará en torno al 25 % del valor de la transacción, y está previsto que se aporte en primera línea a través de ofertas de derechos.
La concreción de la oferta, con la que se especulaba desde hace semanas, volvió a lastrar a la alemana en bolsa, que al cierre se dejó casi un 6 %, con lo que acumula una caída de casi el 13 % desde que el pasado jueves se anunció el interés de Bayer por Monsanto.
Algunos accionistas han denunciado que la compra lastrará los beneficios y las finanzas de la alemana, y muchos expertos ven además probable que próximamente haya ofertas más elevadas por Monsanto, tanto en el marco de las negociaciones bilaterales como por otros posibles interesados.